Ранее работал в одном из самых известных среди олигархов и госкомпаний адвокатском бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры». В нем Олег руководил группой юристов при проведении IPO крупных компаний (Аэрофлот, ГК «Самолет», ПАО «Кокс»), реорганизации компаний группы «СУЭК», «Росатом», КЭС-холдинга, ряда сделок в области проектного финансирования в интересах ВЭБа, ОАО «Мечел-Майнинг», ОАО «РОСНАНО» и др.
Позже работал в ЦБ, где принимал участие в разработке нескольких законопроектов, в том числе по цифровым финансовым активам.
На встрече члены Клуба и гости обсудили природу ЦФА и чем они могут быть полезны бизнесу?
Цифровые финансовые активы, или ЦФА, как их сокращенно называют - это указанные в законе (№ 259-ФЗ, подписан 31.07.2020) права, закрепленные в решении о выпуске. Они по формату очень напоминает эмиссионные ценные бумаги, правовая природа у них по российскому законодательству одна и та же. Отличия – в технологичности и технологии учета. Если ценные бумаги учитываются у специализированных организаций (регистраторы, депозитарии), то в ЦФА законодатель пытался избежать такого рода посредников; учет ЦФА осуществляется на блокчейне (правда, тоже не совсем уж без участия спец участников – операторов).
Все типы эмиссионных ценных бумаг: акции, облигации, опционы эмитента, российские депозитарные расписки так или иначе можно упаковать в ЦФА. К этому можно добавить любые денежные требования, что потенциально позволяет использовать ЦФА в областях, куда эмиссионные ценные бумаги еще не добрались. А именно - в проектном финансировании в качестве права на прибыль от конкретного проекта или стартапа, в венчурном финансировании, в перспективных направления и форматах, таких как финансовые маркетплейсы.
С одной стороны, ЦФА позволят быстро и дешево привлечь финансирование, с другой – делать это прозрачно.
Первым кейсом реализации ЦФА стал палладиевый фонд «Норникеля» Global Palladium Fund – он запустил платежные инструменты Exchange Traded Commodities (ETC), обеспеченные металлами «Норникеля», президентом которого является Потанин, на шести ключевых биржах Европы.
Для предприятий из категории малого и среднего бизнеса ЦФА, кроме ускорения процесса, позволят получить доступ к новому рынку ликвидности (своего рода «цифровым облигациям»), который раньше был доступен только для крупнейших предприятий с высоким кредитным рейтингом.
В целом, технология достаточно новая и рынок может не подозревать о каких-то подводных камнях. Поэтому стоит относиться к этому инструменту пока как к экспериментальному, давать «шанс на ошибку» и не ожидать моментальных результатов.
Поговорили и о перспективах внедрения цифрового рубля в 2023 году.
Активные обсуждения о том, что стране нужен свой цифровой рубль, шли весь 2020 год, а в декабре 2021-го уже создавался прототип цифровой платформы.
Внедряя такое платежное средство, государство получает следующие преимущества: сможет лучше контролировать расходование бюджетных средств, уменьшит затраты на администрирование бюджетных платежей.
Развитие новой платежной инфраструктуры принесет пользу финансовой системе за счет создания инновационных финансовых продуктов и сервисов (например, смарт-контракты — алгоритмы, которые отслеживают и обеспечивают исполнение обязательств).
Обычные граждане получат доступ к электронным кошелькам по единым тарифам через любую финансовую организацию в стране.
Будем следить за развитием этой инициативы!
Не можем не отметить, что Олег Ушаков ведет телеграм-канал, где он публикует последние новости по цифровым финансовым технологиям и комментирует релизы Банка России, присоединяйтесь - https://t.me/finance_and_pravo
Мы благодарим Олега за готовность поделиться своими знаниями и экспертной базой. Надеемся на дальнейшее сотрудничество и будущее обсуждение новых финансовых технологий на площадке нашего Клуба!